【入門者向け】コモディティ投資の特徴をわかりやすく解説　～コモディティの魅力とメリット～

ダルク

どうも、ダルクです(/・ω・)/

今回はコモディティ投資について、
初心者向けにわかりやすく解説します

株や債券に投資されている方は多いですが、
「コモディティ」に投資されてる方は意外と少ないのではないでしょうか

興味はあるけど、
よくわからないという方も多いと思います

コモディティはとても魅力ある投資対象であり、
今後、特に注目されている投資法です

そこで今回は、
コモディティ投資の魅力と特徴について、
わかりやすく解説します

コモディティとは
1. 投資商品としてのコモディティ
コモディティの種類（投資対象商品）
コモディティ投資の魅力　～特徴とメリット・デメリット～
コモディティへの投資法
まとめ：コモディティ投資の魅力

コモディティとは

まず、コモディティについて、
簡単に説明します

投資商品としてのコモディティ

まず、我々が投資対象としてポートフォリオに組み込む商品は、
大別すると以下に分類されます

株式
債権
リート(不動産)
コモディティ

ダルク

一般に投資と言えば株式のイメージがつよいですね

株式や債券と同様、
コモディティとは投資対象商品の一種であり総称

ということになります

では具体的にどういう投資対象かというと、

コモディティとは、
価値を有する「モノ」そのものです

具体的には金(ゴールド)なんかが有名ですね

ダルク

株式がいわゆる「価値を受け取る権利書」なのに対して、
コモディティはそれそのものに価値があるモノです

これらの、
「モノ」に対する投資をコモディティ投資と言います

コモディティの種類（投資対象商品）

具体的なコモディティの種類について紹介します
コモディティの種類は主に、

エネルギー資源
貴金属
工業用素材
農作物

などなどです(/・ω・)/
無数にあるうちの、
投資に向いてる代表的なものをチョイスしています

コモディティの種類①：エネルギー資源（原油）

エネルギー資源は、石油や天然ガスなどの化石燃料などが該当します
主に原油への投資が人気ですね

人々の生活や経済活動に欠かせない資源への投資で、
代替エネルギーの台頭もない限り、価値の失われない資産と言えます

原油産出国の情勢や、
貿易戦争のなどの影響をもろに受けるのが特徴です

ダルク

コロナショックの直後、
サウジアラビアとロシアの原油産出協定でのいざこざで、
原油価格が暴落したのは記憶に新しいですね(;・∀・)

リベ大も経済ニュースとして取り上げられてます

近年では化学技術の進歩とともに、
米国のシェールオイルの生産動向の影響も大きく受けるようになっています

コモディティの種類②：貴金属（金、銀、プラチナ）

コモディティといったら、
貴金属への投資をイメージされる人がほとんどだと思います

そのくらいメジャーな投資先ですね

貴金属は埋蔵量が限られているため、
その希少性から古来から通貨としての価値を認められてきました

金属そのものの価値が高く、その価値が失われることもないため、
安全資産として投資家の資金の避難先としても人気です

代表的な投資先は、
金(ゴールド)、銀(シルバー)、プラチナ、銅などです

ダルク

リスクヘッジのためにポートフォリオの一部に、
貴金属を組み込む方も多いですね

ちなみに私も少し前からコモディティ投資として、
ゴールドとプラチナへの投資を始めました

詳しくは関連記事をご参照ください

コモディティの種類③：工業用素材

工業用素材は工業用に使用される素材のことで、
金属ではベースメタルという鉄やアルミなどのメジャーなもの、
レアメタルと呼ばれるニッケルやクロム、コバルトなどがあります

金属以外では、化学材料、合成薬品、鉱石類があります

経済の発達や産業の拡大局面では、
ニーズが高まり、相対的に価格が上がります

コモディティの種類④：農作物

最後に、少しマイナーですが、
農作物もコモディティ投資の対象になります

農作物は主に人々の主食になりえる、
小麦、米、トウモロコシ、大豆などの穀物と、
コーヒー、砂糖などの趣向品などがあります

農作物は、その年の気候や害虫などによる被害など、
収穫状況によって価格が変動することがあります

ダルク

世界的には人口が増えているので、
遠い未来には穀物の価値はすごく上がるかもしれません

私もいざとなったら米作れるよう、
実は田んぼ持ってます(笑)

コモディティ投資の魅力　～特徴とメリット・デメリット～

さて、前置きが長くなりましたが、
コモディティ投資の魅力について、
メリットとデメリットを踏まえて解説します

コモディティ投資のメリット
・価値がゼロにならない
・ポートフォリオに組み込めばリスク分散の効果がある
・インフレに強い

コモディティ投資デメリット
・複利で増えない・キャッシュフローを生まない
・価格変動を読みにくい

コモディティ投資のメリット①：価値がゼロにならない

まず、モノそのもに投資するため、
基本的に価値がゼロになることはありません

ダルク

極端な話、
株式と債権はただの紙切れになることはあっても、
金(ゴールド)がただの石ころになることはないのです

コモディティが比較的、安全資産と言われる所以ですね

価格の変動が小さいわけではないのですが、
価値が無くならないのが最大のメリットです

コモディティ投資のメリット②：ポートフォリオに組み込めばリスク分散の効果がある

投資をするうえで、
ポートフォリオのアセットアアロケーションは非常に重要ですが、

コモディティをポートフォリオの一部に取り入れることで、
リスク分散の効果が望めます

前述していますが、
コモディティは世界情勢、生産状況、需給バランスなど、
様々な要因で変動しますが、
株や債券などの変動要因と異なる要因で変動することも多いです

また、一部のコモディティは株と逆相関があるので、
株式のヘッジとして非常に有効です

上記は金に投資するETFであるGLDと、
アメリカのＳ&Ｐ500に連動するETFのVOOの5年チャートです

青がGLD、オレンジがVOOになります

長期でみると、どちらも右肩上がりですが、
局面においては逆相関になっていることがわかります

ダルク

株が暴落時にヘッジとして効果的なので、
ポートフォリオの一部にコモディティを取り込むと、
リスク分散として機能します

コモディティ投資のメリット③：インフレに強い

コモディティはインフレに対するリスクヘッジとして機能します

インフレとは、物の価値が上がり、
相対的に通貨の価値が下がる現象です

日本は緩やかにインフレが進んでおり、
資産を現金のみで保有していた場合、
時間の経過とともに資産が目減りしていくことになります

ダルク

昔100円で買えてたコーヒーが、
今や130円になっているのはインフレの影響です

その点、コモディティはモノ投資する投資手法なので、
インフレはむしろ追い風になります

コモディティ投資のデメリット①：複利で増えない・キャッシュフローを生まない

さて、次にデメリットについても述べていきます

まずコモディティ投資の大きなデメリットとして、
複利で増えない・配当などのキャッシュフローを生まない
というものがあります

かの有名な投資家である、
ウォーレン・バフェット氏も、
上記の理由からコモディティ投資には否定的でした

長期投資において複利の効果が得られないので、
一般的には大きなリターンを積極的に狙う投資ではありません

また、当然配当金も出ませんので、
キャッシュフローを重視する高配当投資とは、
相性が悪いといえます
（リスク分散としてはありです）

コモディティ投資のデメリット②：価格変動を読みにくい

前述しましたが、
コモディティには様々な種類があり、
株とは違う要因で価格が変動するので、
投資タイミングの見極めが難しいです

初心者がアクティブ運用する際は、
十分検討したうえで、リスク許容度の範囲で行いましょう

コモディティへの投資法

ここまでコモディティ投資の特徴について述べましたが、
具体的にコモディティに投資する方法について紹介します

投資法は主に以下の通りです

現物買い付け
投資信託・ETF
コモディティ関連株

それそれの特徴について簡単に説明します

コモディティへの投資法①：現物買い付け

現物買い付けは、
コモディティ対象そのものを保有する投資法です

これぞコモディティといった感じですね(*´▽｀*)

金やプラチナでは、地金やコインとして保有することで、
いつでも金やプラチナを愛でることができます

デメリットとしては、
とにかく保有コストがかかるものが多いです

原油とか買っても自分で保管できないですよね(;・∀・)
そのため、貴金属以外の投資には向かないかもしれません

コモディティへの投資法②：投資信託・ETF

コモディティでの一番手軽で、
一般的な投資法は投資信託やETFによる投資法です

多少経費率が高いものが多いですが、
コモディティを保有するコストを考えれば、
良心的なファンドが多いです

それぞれの投資対象に対応する投資信託やETFがあるので、
お目当てのファンドに投資しましょう

コモディティ全般に投資できるETF：GSG

様々なコモディティに投資できる便利なETFとして、
GSG（iシェアーズ S&P GSCI コモディティ・インデックス・トラスト）
というETFがあります

ダルク

詳しくは下記でまとめています

コモディティへの投資法③：コモディティ関連株

コモディティそのものではなく、
コモディティ関連株に投資する投資法もあります

例えば、
「金」に対する「金鉱株」
「鉄」に対する「鉄鉱株」
「原油」に対する「油田株」
「素材」に対する「商社株」
みたいなものです

厳密にはコモディティ投資ではなく、
株式投資にはなるのですが、
コモディティの価格上昇の恩恵を間接的に享受できます

ダルク

ちなみに私が注目しているのは、
バンガード・米国素材セクターETFである
VAWです

VAWはアメリカの素材関連企業株に投資するセクターETFです
以下にVAWが取り込んでいる素材セクターを示します

これ一本でアメリカ全体のコモディティ関連企業に、
幅広く投資できる優れものです

厳密には株式投資なのですが、
間接的にコモディティへの投資ができます

まとめ：コモディティ投資の魅力

最後にまとめます

コモディティ投資とは、
価値を有する「モノ」そのものに投資する投資法

コモディティの種類は

エネルギー資源
貴金属
工業用素材
農作物

などがあり、

初心者の方には、
金(ゴールド)、プラチナなどの貴金属への投資がおススメ

コモディティ投資のメリット・デメリットは、